半導(dǎo)體正在邁向強(qiáng)勁的2024年

2024年的半導(dǎo)體市場(chǎng)是值得期待的。

目前，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)正處于好轉(zhuǎn)狀態(tài)。WSTS 將其 2023 年第二季度比第一季度的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)從之前的 4.2% 修正為 6.0%，第三季度比第二季度增長(zhǎng) 6.3%。根據(jù)我們的半導(dǎo)體情報(bào)預(yù)測(cè)，2023 年第四季度將增長(zhǎng) 3%，因此，2023 年第四季度的同比增長(zhǎng)將達(dá)到 6%。這將為 2024 年每個(gè)季度的兩位數(shù)同比增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

全球排名前 15 位的半導(dǎo)體公司均報(bào)告了2023年第三季度的營(yíng)收比第二季度有所增長(zhǎng)。從德州儀器（TI）和ADI公司的不到1%，到英偉達(dá)（Nvidia）、三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）和聯(lián)發(fā)科（Media Tek）的兩位數(shù)增長(zhǎng)。正如我們 9 月份的時(shí)事通訊所報(bào)道的那樣，英偉達(dá)已經(jīng)超越英特爾成為最大的半導(dǎo)體公司，英偉達(dá)2023年第三季度的業(yè)績(jī)要等到下周公布財(cái)報(bào)時(shí)才會(huì)正式公布。 

對(duì)2023年第四季度營(yíng)收變化的前景喜憂參半。在提供指引的10家公司中，5家預(yù)計(jì)營(yíng)收將從2023年第三季度開(kāi)始增加，5家預(yù)計(jì)營(yíng)收將下降。預(yù)計(jì)增長(zhǎng)的5家公司是由個(gè)人電腦和智能手機(jī)的復(fù)蘇推動(dòng)的。

預(yù)計(jì)營(yíng)收下降的5家公司與汽車(chē)行業(yè)密切相關(guān)。TI、英飛凌、意法半導(dǎo)體、恩智浦和瑞薩電子在 2023 年的表現(xiàn)普遍好于存儲(chǔ)芯片公司和更依賴 PC 和智能手機(jī)的公司。這些公司并未指出2023年第四季度汽車(chē)業(yè)務(wù)的下滑，而是強(qiáng)調(diào)了其它因素。TI預(yù)計(jì)總體環(huán)境疲軟，英飛凌表示，汽車(chē)業(yè)務(wù)將在第四季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但其它細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)低迷，意法半導(dǎo)體指出了工業(yè)疲軟，恩智浦將責(zé)任歸咎于通信基礎(chǔ)設(shè)施部門(mén)，瑞薩電子強(qiáng)調(diào)了庫(kù)存調(diào)整。

從9月中旬到10月底，美國(guó)汽車(chē)工人聯(lián)合會(huì)（UAW）對(duì)美國(guó)三大汽車(chē)制造商——通用汽車(chē)（General Motors）、福特（Ford）和Stellantis進(jìn)行了罷工行動(dòng)。罷工導(dǎo)致美國(guó)10月份的汽車(chē)和零部件產(chǎn)量下降了10%。一般來(lái)說(shuō)，上述公司在財(cái)報(bào)或電話會(huì)議中沒(méi)有對(duì)罷工發(fā)表評(píng)論。瑞薩電子表示，預(yù)計(jì)罷工將對(duì)2023年第四季度或2024年的營(yíng)收產(chǎn)生一些影響。

到2024年，半導(dǎo)體市場(chǎng)的兩個(gè)關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素預(yù)計(jì)將復(fù)蘇。IDC 預(yù)測(cè)，智能手機(jī)出貨量在 2023 年下降 5% 后，到 2024 年將增長(zhǎng) 4%。IDC 預(yù)計(jì)，繼 2023 年大幅下降 14% 之后，2024 年 PC 出貨量將增長(zhǎng) 4%。相比之下，根據(jù)Statista的數(shù)據(jù)，輕型汽車(chē)的產(chǎn)量增長(zhǎng)率將從2023年的4.7%放緩至2024年的3.7%。 

因此，我們應(yīng)該預(yù)計(jì)存儲(chǔ)芯片公司（三星、SK 海力士和美光）、專注于 PC 和計(jì)算的公司（英偉達(dá)、英特爾和 AMD），以及專注于智能手機(jī)的公司（高通和聯(lián)發(fā)科）將在 2024 年實(shí)現(xiàn)最強(qiáng)勁的營(yíng)收增長(zhǎng)。主要專注于汽車(chē)、工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)的公司（TI、英飛凌、意法半導(dǎo)體、恩智浦和ADI公司）的營(yíng)收增長(zhǎng)將相對(duì)較慢。

對(duì) 2023 年半導(dǎo)體市場(chǎng)變化的預(yù)測(cè)在-9%至-12% 的范圍內(nèi)，半導(dǎo)體智能（SC-IQ）預(yù)測(cè)為-9.5%。進(jìn)入 2024 年的勢(shì)頭是顯而易見(jiàn)的。對(duì) 2024 年的預(yù)測(cè)范圍從 Future Horizons 的 9% 到 IDC 的 20% 不等，SC-IQ 預(yù)測(cè)是增長(zhǎng) 16%。決定 2024 年是接近 9% 還是 20% 的一個(gè)主要因素是存儲(chǔ)芯片價(jià)格的漲幅。

半導(dǎo)體市場(chǎng)復(fù)蘇正在穩(wěn)步進(jìn)行。盡管前景光明，但由于全球經(jīng)濟(jì)仍在從新冠疫情大流行及其后遺癥中復(fù)蘇，許多公司持謹(jǐn)慎態(tài)度。政治緊張局勢(shì)非常嚴(yán)重，尤其是在美國(guó)和中國(guó)這兩個(gè)最大的經(jīng)濟(jì)體之間。烏克蘭和以色列、加沙的戰(zhàn)爭(zhēng)仍在繼續(xù)。盡管存在這些不確定性，但Semiconductor Intelligence相信，我們已準(zhǔn)備好在2024年及以后迎來(lái)一個(gè)健康的半導(dǎo)體市場(chǎng)。

電子產(chǎn)品市場(chǎng)看漲

 根據(jù) IDC 的數(shù)據(jù)，智能手機(jī)出貨量在2021年第三季度同比下滑了6%，這一跌幅在2022年第四季度達(dá)到了18%的低點(diǎn)。從那時(shí)起，智能手機(jī)一直在復(fù)蘇，據(jù)Canalys估計(jì)，2023年第三季度智能手機(jī)出貨量?jī)H比去年同期下降1%。2022年第四季度的出貨量應(yīng)遵循從第三季度發(fā)貨量增加的典型模式，這將導(dǎo)致同比  中個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。IDC在8月的預(yù)測(cè)顯示，2023全年智能手機(jī)出貨量將下降4.7%。

PC也處于上升趨勢(shì)。IDC 估計(jì)，2023年第三季度全球 PC 出貨量同比下降7.6%，與2023年第一季度同比下降 29% 的低點(diǎn)相比大幅改善。同樣，根據(jù)典型的第四季度與第三季度趨勢(shì)，與2022年第四季度相比，2023 年第四季度的 PC 出貨量應(yīng)增長(zhǎng)中高個(gè)位數(shù)。IDC在8月的PC預(yù)測(cè)是 2023 全年下降14%。IDC 的預(yù)測(cè)可能會(huì)根據(jù) 2023年第三季度的數(shù)據(jù)向上修正。

作為最大的電子設(shè)備生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)是了解趨勢(shì)的關(guān)鍵。2023年8月的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)以當(dāng)?shù)刎泿牛ㄈ嗣駧牛┯?jì)算的3個(gè)月平均電子產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.6%，近是8個(gè)月來(lái)的最高水平。2023年 8月，智能手機(jī)產(chǎn)量的數(shù)據(jù)顯示，3個(gè)月平均銷(xiāo)量同比略微下降0.6%，與2023 年3月下降11.6%相比，大幅改善。

中國(guó)PC產(chǎn)量仍然疲軟，截至2023年8月，3個(gè)月平均產(chǎn)量同比下降17%。8月是連續(xù)第12個(gè)月出現(xiàn)兩位數(shù)下降。然而，幾家主要的PC制造商正在將一些PC生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國(guó)大陸以外地區(qū)。在全球四大PC供應(yīng)商中，排名第一的聯(lián)想位于中國(guó)，而排名第二至第四的（惠普，戴爾和蘋(píng)果）位于美國(guó)。7月，據(jù)《日經(jīng)亞洲》報(bào)道，惠普計(jì)劃將其大部分筆記本電腦生產(chǎn)從中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移到墨西哥、泰國(guó)和越南，2023年，中國(guó)以外的產(chǎn)量可能會(huì)增加到500萬(wàn)臺(tái)，接近惠普PC總量的10%。2023年1月，PCMag 報(bào)告稱，到2025年，戴爾可能會(huì)將其50%的 PC 生產(chǎn)遷出中國(guó)大陸。同樣在1月份，福布斯表示蘋(píng)果計(jì)劃將其MacBook PC的大部分生產(chǎn)從中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移到越南。這些舉措主要是由于新冠疫情大流行的影響以及美中貿(mào)易緊張局勢(shì)加劇。

文章來(lái)源：半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫編譯自semiconductorintelligence